การตรวจจับรอบบน/ล่าง: การใช้แนวคิดการขุดเจาะในการวิเคราะห์แบบ On-chain


The Market Pulse

การตรวจจับรอบบน/ล่าง: การใช้แนวคิดการเจาะในการวิเคราะห์แบบออนไลน์

Market Pulses คือชุดของเนื้อหา glassnode ระดับพรีเมียม ซึ่งเผยแพร่ทุกสัปดาห์สำหรับสมาชิกขั้นสูงและระดับมืออาชีพบน Glassnode Forum งานชิ้นนี้เผยแพร่ฟรีเพื่อสนับสนุนการเปิดตัว Workbench Pre-set ใหม่ ซึ่งเราพัฒนาในการวิเคราะห์ด้านล่าง

ซีรี่ส์ Market Pulse พยายามที่จะแสดงให้เห็นถึงแนวคิดและวิธีการที่ไม่เหมือนใครในการวิเคราะห์ตลาด Bitcoin และสกุลเงินดิจิตอล โดยเน้นที่คำแนะนำทีละขั้นตอนเพื่อใช้เครื่องมือ Workbench และ Glassnode

การตรวจจับรอบบน/ล่าง: การใช้แนวคิดการเจาะในการวิเคราะห์แบบออนไลน์ โต๊ะทำงานขั้นสูงแบบสด


บทนำ

การประมาณค่าความแข็ง/ความแข็งแรงของหินที่ระดับความลึกโดยพลการระหว่างการขุดเจาะถือเป็นความท้าทายที่โดดเด่นในหมู่นักธรณีศาสตร์และวิศวกรปิโตรเลียม หรือที่รู้จักกันในชื่อ การวัดขณะเจาะ (MWD) แนวคิดหลักใน MWD คือการตรวจสอบความผิดปกติในแรงโดยนัย (แรงดัน) ในระหว่างกระบวนการเจาะ จากนั้นเชื่อมโยงความผันผวนของแรงดันกับความแปรผันของความแข็ง/ความแรงของหินที่ความลึกของการเจาะในปัจจุบัน

การตรวจจับรอบบน/ล่าง: การใช้แนวคิดการเจาะในการวิเคราะห์แบบออนไลน์ อัตราการเจาะ แรงกดในการหมุน และแรงดันหน่วง ควบคู่ไปกับภาพโทรทัศน์แบบออปติคัล

ความคล้ายคลึงระหว่างตลาดกับการขุดเจาะ

ใน Market Pulse นี้ เราใช้ประโยชน์จากหลักการที่ใช้ในการวิเคราะห์พฤติกรรมของ Bitcoin เพื่อพัฒนากรอบการทำงานที่คล้ายคลึงกับ MWD เป้าหมายคือเพื่อประเมินความยืดหยุ่นของนักลงทุนต่อความผันผวนของราคา

เป้าหมายของงานชิ้นนี้คือการพัฒนาความคล้ายคลึงกันในการประเมินความยืดหยุ่นของนักลงทุนต่อความผันผวนของราคา กล่าวอีกนัยหนึ่งโดยจับคู่ตัวแปรต่อไปนี้

  • การเปลี่ยนแปลงราคา ≡ การเปลี่ยนแปลงความดัน
  • เปอร์เซ็นต์ของอุปทานในการเปลี่ยนแปลงของกำไร ≡ การเปลี่ยนแปลงอัตราการเจาะ
  • ผู้ขายอ่อน แรง ≡ ความแข็ง/ความแข็งแรงของหิน

เราสามารถติดตามความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงของราคาและการเปลี่ยนแปลงใน% อุปทานในกำไร โดยพยายามประเมินตามความอ่อนล้าของ ผู้ขาย ที่ได้รับประสบการณ์ตลอดช่วงการสร้างจุดต่ำสุดของตลาด

ตรรกะที่อยู่เบื้องหลังอุปมานี้เกิดขึ้นจากการหยุดชะงักเป็นครั้งคราวของการบรรจบกันระหว่างราคาและการเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรของอุปทาน แผนภูมิต่อไปนี้ยืนยันการบรรจบกันระหว่างความสามารถในการทำกำไรของอุปทาน 🟠 และการเปลี่ยนแปลงของราคาสปอต 🟣 เกี่ยวกับ ATH ล่าสุด

แม้จะมีความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างเมตริกทั้งสองนี้ในระยะยาว แต่ในระดับไมโคร ยังมีช่วงชั่วคราวจำนวนมากที่ความสามารถในการทำกำไรของอุปทานไม่ได้ติดตามแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงราคา

การตรวจจับรอบบน/ล่าง: การใช้แนวคิดการเจาะในการวิเคราะห์แบบออนไลน์ โต๊ะทำงานขั้นสูงแบบสด

กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อตลาดผ่านตลาดหมีขยาย (หรือตลาดกระทิง) ความอ่อนล้าของผู้ขาย (หรือผู้ซื้อ) ทำให้เกิดความสัมพันธ์ด้านราคาในระยะสั้นกับเปอร์เซ็นต์ของอุปทานในกำไรที่จะเบี่ยงเบนไปจากช่วงปกติ (~0.9 ถึง 1).


ความสัมพันธ์ที่อยากรู้อยากเห็น

รูปต่อไปนี้แสดงความสัมพันธ์ในช่วง 7 วันระหว่างราคาและเปอร์เซ็นต์อุปทานในกำไรและช่วงความสัมพันธ์สูง 🟩 (0.9<corr<1.0) และระดับปานกลาง 🟧 (corr<0.75)

💡 ฟังก์ชันโต๊ะทำงาน:
m1 = ราคา
m2 = เปอร์เซ็นต์อุปทานในกำไร
f1 = ความสัมพันธ์ใน 7 วัน = corr(m1, m2, 7)

การตรวจจับรอบบน/ล่าง: การใช้แนวคิดการเจาะในการวิเคราะห์แบบออนไลน์ โต๊ะทำงานขั้นสูงแบบสด

ตามที่แสดงในกราฟด้านบน สหสัมพันธ์ที่กล่าวถึงอย่างสม่ำเสมอยังคงอยู่ในช่วง 0.9 ถึง 1 ในช่วงเศษส่วนของวัฏจักรตลาดทั่วไป อย่างไรก็ตาม เมื่อแนวโน้มมหภาคกำลังประสบกับช่วงเปลี่ยนผ่านระหว่างตลาดกระทิงและตลาดหมี (หรือกลับกัน) ความสัมพันธ์นี้จะพบกับค่าที่ต่ำกว่า 0.75 หลายครั้ง

ลักษณะการทำงานนี้สามารถแสดงในสถานการณ์ต่อไปนี้อย่างใดอย่างหนึ่ง:

  • การเปลี่ยนจากตลาดหมีเป็นตลาดกระทิง 🟩 ซึ่งตลาดหมีอยู่ในระยะต่อมาและผู้ขายหมดแรง ความหงุดหงิดนี้ทำให้ผู้เข้าร่วมที่เหลือไม่เต็มใจที่จะย้ายเงินทุน ดังนั้นความสัมพันธ์ระหว่างราคาและความสามารถในการทำกำไรของอุปทานจึงเบี่ยงเบนไปจากช่วง 0.9-1
  • การเปลี่ยนจากตลาดกระทิงเป็นตลาดหมี 🟥 โดยที่ตลาดกระทิงเป็นรูปโค้ง และเกือบ 100 เปอร์เซ็นต์ของอุปทานมีกำไรเนื่องจากราคาซื้อขายสูงกว่า ATH ก่อนหน้า ดังนั้น ความสัมพันธ์ระหว่างราคาและความสามารถในการทำกำไรจึงลดลงในช่วงนี้จนกว่าตลาดจะเข้าสู่ช่วงขาลงหลัง ATH

การตรวจจับรอบบน/ล่าง: การใช้แนวคิดการเจาะในการวิเคราะห์แบบออนไลน์ โต๊ะทำงานขั้นสูงแบบสด

ใบสมัคร: ตลาดหมี

ปัจจุบันตลาดมีจุดเด่นหลายประการของขั้นตอนการค้นพบด้านล่าง ดังนั้นการเปลี่ยนจากตลาดหมีเป็นตลาดกระทิงจึงเป็นช่วงเวลาที่น่าสนใจ เพื่อเน้นให้เห็นความผิดปกติทางสหสัมพันธ์ เราได้เน้นเฉพาะวันที่สหสัมพันธ์นี้น้อยกว่า 0.75

ต่อไป เราสามารถพิจารณาความผิดปกติที่อยู่ภายในแนวโน้มของตลาดหมีเท่านั้น สำหรับสิ่งนี้ เรากำลังพิจารณาเฉพาะรายการในขณะที่ราคาตลาดต่ำกว่าราคาที่รับรู้ กล่าวคือในขณะที่ตลาดในวงกว้างมีการสูญเสียโดยรวมที่ยังไม่เกิดขึ้น อีกทางเลือกหนึ่งที่กว้างกว่านั้นอาจเป็นการกรองราคาที่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

💡 ฟังก์ชันโต๊ะทำงาน:
m1 = ราคา
m2 = เปอร์เซ็นต์อุปทานในกำไร
m3 : Bear Market Indicator = Realized Price (หรือ 200DMA)
f1 : ความสัมพันธ์ใน 7 วัน = corr(m1, m2, 7)
————————————————–
ในการสร้างตัวบ่งชี้แบบจำลองพื้นที่แสดงใน ⚫ เราจะคูณการรวมกันของสองคำสั่ง if-then เพื่อสร้างคำสั่ง AND

First ถ้า: ถ้า Correlation เท่ากับ < 0.75 ให้คืนค่า 1, Else คืนค่า 0
A) if(f1, "<", 0.75, 1, 0)
Second ถ้า: ถ้าราคา < Realized Price ให้คืนค่า 1, Else คืนค่า 0
B) if(m1, "<=", m3, 1, 0)
รวมถ้า:
A * B * m1 —> จะคืนค่า 1* 1* ราคาเมื่อเงื่อนไขเป็นจริง อย่าลืมตั้งค่าแกน Y เป็นกราฟราคา และกำหนดรูปแบบแผนภูมิเป็นแท่ง

ผลลัพธ์สุดท้าย
f2= if(f1, "<", 0.75, 1, 0) * if(m1, "<=", m3, 1, 0) * m1

การตรวจจับรอบบน/ล่าง: การใช้แนวคิดการเจาะในการวิเคราะห์แบบออนไลน์ โต๊ะทำงานขั้นสูงแบบสด

ใบสมัคร: ตลาดกระทิง

เราอาจใช้เทคนิคเดียวกันนี้ในการระบุการก่อตัวสูงสุดของวัฏจักร โดยใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและอนุพันธ์ Mayer Multiple ที่รู้จักกันดีว่าเป็นวงจรขาขึ้นสุดขั้วของเรา ในอดีต ค่า Mayer Multiple ที่สูงกว่า 2.4 ได้ส่งสัญญาณว่าตลาด Bitcoin ค่อนข้างร้อนเกินไป โดยมีการซื้อขายราคาอยู่ที่ระดับพรีเมียม 240% สำหรับ MA 200 วัน

การตรวจจับรอบบน/ล่าง: การใช้แนวคิดการเจาะในการวิเคราะห์แบบออนไลน์ โต๊ะทำงานสด

ตอนนี้ เราสามารถสร้างการเปลี่ยนแปลงของวัฏจักรขาขึ้นสู่ตลาดหมีที่เทียบเท่ากัน โดยการแลกเปลี่ยนการทดสอบตามเงื่อนไขที่เกี่ยวข้องกับราคาจริงเป็นมูลค่าขั้นต่ำของ Mayer Multiple

💡 ฟังก์ชันโต๊ะทำงาน:
m1 = ราคา
m2 = เปอร์เซ็นต์อุปทานในกำไร
m3 : Bear Market Indicator = Realized Price (หรือ 200DMA)
f1 : ความสัมพันธ์ใน 7 วัน = corr(m1, m2, 7)
f2 : โมเดลการตรวจจับพื้น = if(f1, "<", 0.75, 1, 0)*if(m1, "<=", m3, 1, 0)*m1
f3 : เมเยอร์ ทวีคูณ = m1/sma(m1,200)
——————————————————-
โครงสร้างเหมือนกับ f2 อย่างไรก็ตาม เราจะสลับเงื่อนไขใน pat B) ด้วยการทดสอบว่า Mayer Multiple เป็น ≥ 2.4 หรือไม่
ผลลัพธ์สุดท้าย
f4 = if(f1, "<", 0.75, 1, 0) * if(**f3, ">=", 2.4**, 1, 0) * m1

การตรวจจับรอบบน/ล่าง: การใช้แนวคิดการเจาะในการวิเคราะห์แบบออนไลน์ โต๊ะทำงานขั้นสูงแบบสด

บทสรุป

การนำความคล้ายคลึงมาสู่วิธีการจากอุตสาหกรรมการขุดเจาะหินในการวิเคราะห์แบบ on-chain เราได้แนะนำวิธีการในการติดตามช่วงเปลี่ยนผ่านที่อาจเกิดขึ้นระหว่างตลาดหมีและตลาดกระทิง

มีการตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างการทำกำไรและราคาเพื่อกำหนดระยะการเปลี่ยนแปลงในวัฏจักร ผลการวิจัยพบว่าราคาและความสามารถในการทำกำไรของตลาดมีความสัมพันธ์กันสูงเมื่อสร้างแนวโน้มมหภาคอย่างเต็มที่ (สหสัมพันธ์ ~ 0.9 ต่อ 1)

อย่างไรก็ตาม ในระหว่างขั้นตอนการเปลี่ยนผ่าน ความสัมพันธ์ระหว่างเมตริกทั้งสองนี้ลดลงเหลือระดับที่ต่ำกว่า 0.75 ซึ่งหมายความว่าความสามารถในการทำกำไรของอุปทานอยู่ใกล้กับจุดเปลี่ยนที่รุนแรง การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของนักลงทุน และการเปลี่ยนแปลงราคานั้นไม่ได้นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรที่เกี่ยวข้อง โครงสร้างนี้เหมาะสำหรับการกลับตัวของแนวโน้มมหภาค

โมเดลการตรวจจับพื้นขั้นสุดท้ายจะบันทึกเหตุการณ์ต่อไปนี้โดยใช้โครงสร้างคำสั่ง If-then-and :

  • ราคาต่ำกว่า Realized Price ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงโครงสร้างตลาดหมีระยะสุดท้าย
  • ความสัมพันธ์ระหว่างราคาและเปอร์เซ็นต์ของอุปทานในกำไรต่ำกว่า 0.75
  • การเสื่อมสภาพของสหสัมพันธ์แสดงถึงโอกาสที่เพิ่มขึ้นที่ HODLers จะไม่ย้ายเงินทุนของพวกเขา

การตรวจจับรอบบน/ล่าง: การใช้แนวคิดการขุดเจาะในการวิเคราะห์แบบ On-chain

  • ติดตามเราและติดต่อเราได้ที่ Twitter
  • เข้าร่วมช่อง โทรเลข ของเรา
  • เยี่ยมชม ฟอรัม Glassnode สำหรับการอภิปรายและการวิเคราะห์ในรูปแบบยาว
  • สำหรับเมตริกและกราฟกิจกรรมบนเครือข่าย โปรดไป ที่ Glassnode Studio
  • สำหรับการแจ้งเตือนอัตโนมัติเกี่ยวกับตัววัดหลักในเครือข่ายและกิจกรรมในการแลกเปลี่ยน ไปที่ Glassnode Alerts Twitter . ของเรา

ใส่ความเห็น

อีเมลของคุณจะไม่แสดงให้คนอื่นเห็น