AC Ventures ปิดกองทุนแรกมูลค่า 250 ล้านดอลลาร์สำหรับสตาร์ทอัพในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

AC Ventures (ACV) บริษัทร่วมทุนที่เน้นการเริ่มต้นธุรกิจในระยะเริ่มต้นในอินโดนีเซียและส่วนที่เหลือในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ บรรลุการปิดกองทุนครั้งแรกของกองทุนรวมที่ 5 (Fund V) กองทุนตั้งเป้าไว้ที่ 250 ล้านดอลลาร์ และได้ระดมทุนไปแล้ว 65% ของทุนนั้น ส่วนใหญ่มาจากหุ้นส่วนจำกัดที่ลงทุนในกองทุนก่อนหน้าของ ACV Fund V ได้ลงทุนไปแล้วห้าครั้ง ได้แก่ SkorLife , IDEAL และ Atma

ครั้งสุดท้ายที่ TechCrunch ครอบคลุม ACV คือในเดือนธันวาคม 2021 เมื่อปิด Fund III (กองทุนที่สี่เน้นที่มาเลเซียและบริหารงานโดยทีมอื่น)

พอร์ตโฟลิโอของ ACV ก่อตั้งขึ้นในปี 2557 ปัจจุบันมีการลงทุนมากกว่า 120 แห่งในอินโดนีเซียและส่วนที่เหลือในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ บริษัทที่น่าสังเกตบางแห่ง ได้แก่ Xendit , Carsome , Stockbit, Ula , Shipper และ Aruna ทีมงานของบริษัทได้เติบโตขึ้นเป็น 35 คน โดยส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในอินโดนีเซีย แต่ ACV ก็เพิ่งก่อตั้งสำนักงานในสิงคโปร์และมาเลเซียด้วย ทีมผู้นำของ ACV ครึ่งหนึ่งเป็นผู้หญิง และคิดเป็น 40% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด

ACV เพิ่งว่าจ้าง Helen Wong เป็นหุ้นส่วนผู้จัดการ หว่องเคยทำงานที่ GGV และ Qiming Ventures และเคยเป็นบอร์ดของสตาร์ทอัพอย่าง Tudou และ Mobike

บริษัทนี้ไม่เชื่อเรื่องภาคส่วน แต่มีการลงทุนจำนวนมากในด้านฟินเทค ลอจิสติกส์ อีคอมเมิร์ซ MSME และเทคโนโลยีเพื่อผู้บริโภค Fund V จะเน้นที่หัวข้อใหม่รวมถึงเทคโนโลยีด้านสภาพอากาศ ขนาดเช็คของบริษัทในบริษัทระยะเริ่มต้นโดยทั่วไปจะอยู่ที่ 2 ล้านดอลลาร์ และสำรองส่วนใหญ่ของแต่ละกองทุนสำหรับการลงทุนที่ตามมา

“พูดอย่างกว้างๆ ว่าเรากำลังลงทุนในการทำให้อินโดนีเซียและเศรษฐกิจเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นดิจิทัล” Adrian Li ผู้ร่วมก่อตั้งและหุ้นส่วนผู้จัดการ ACV กล่าวกับ TechCrunch “ปีที่แล้ว GDP ดิจิทัลของอินโดนีเซียอยู่ที่ 70 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะเติบโตเป็น 350 พันล้านดอลลาร์ในอีก 5-6 ปีข้างหน้า จากประสบการณ์การลงทุนในกองทุนที่ผ่านมา เรายังได้พัฒนาความเชี่ยวชาญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับโอกาสทางการค้า ฟินเทค ไมโคร และวิสาหกิจขนาดเล็ก แต่ละหัวข้อเหล่านี้แสดงถึงแหล่งรวมศักยภาพของรายได้ที่ลึกล้ำ และเราเห็นวิธีการมากมายที่การนำดิจิทัลมาใช้สามารถทำให้สิ่งต่างๆ มีประสิทธิภาพมากขึ้น เสียค่าใช้จ่ายน้อยลง และสร้างมูลค่าให้กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมดในประเภทธุรกิจเหล่านี้”

นอกจากเอเชียตะวันออกเฉียงใต้แล้ว LPs ของ Fund V ยังมาจากเอเชียเหนือ สหรัฐอเมริกา ตะวันออกกลาง และยุโรป หลี่กล่าวว่านักลงทุนทั่วโลกถูกดึงดูดไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เนื่องจากมันยังคงแสดงหลักฐานว่าเป็นตลาดที่เติบโตเต็มที่ ด้วยการเสนอขายหุ้น IPO ที่ประสบความสำเร็จของยูนิคอร์น เช่น GoTo และ Bukalapak การเพิ่มทุนในระยะหลังและการออกรองเพิ่มเติม

หุ้นส่วนผู้จัดการของ ACV Michael Soerijadji, Helen Wong, Adrian Li และ Pandu Sjahrir

หุ้นส่วนผู้จัดการของ ACV Michael Soerijadji, Helen Wong, Adrian Li และ Pandu Sjahrir เครดิตรูปภาพ: ACV

ด้วยการมุ่งเน้นไปที่บริษัทระยะเริ่มต้น ACV มักจะเป็นผู้ลงทุนสถาบันรายแรกในธุรกิจสตาร์ทอัพ

“กองทุนของเราเล่นตามกลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จ ซึ่งเราได้ปรับปรุงอย่างต่อเนื่องเพื่อให้มุ่งเน้นในระยะเริ่มต้น” Li กล่าว “นั่นหมายถึงการสนับสนุนบริษัทในจุดที่เราสามารถมีค่ามากในการสร้างธุรกิจในขณะที่พวกเขาสร้างมันขึ้นมา และในจุดที่เราสามารถเป็นนักลงทุนที่มีความหมายร่วมมือกับพวกเขา โดยทั่วไปแล้วเราจะลงทุนในบริษัท 30 ถึง 35 แห่งต่อกองทุน และสำรองอัตราส่วนติดตามผลเชิงลึกที่ 20-1 เพื่อลงทุนในบริษัทที่ดำเนินการและสร้างมูลค่า”

ความพยายามของ ACV ในการช่วยผู้ก่อตั้งรวมถึงการนัดหมายสำคัญๆ หลายครั้งที่จะทำงานอย่างใกล้ชิดกับสตาร์ทอัพ พวกเขาคือ Lauren Blasco ในฐานะหัวหน้า ESG, Leighton Cosseboom ในฐานะหัวหน้าฝ่ายประชาสัมพันธ์และการสื่อสาร และ Alan Hellawell ในฐานะที่ปรึกษาอาวุโสและหุ้นส่วนร่วมทุน

มูลค่าเพิ่มของบริษัทรวมถึงการทำงานร่วมกับผู้ก่อตั้งเพื่อจ้างคนเก่งที่สำคัญและแบ่งปันคู่มือการปฏิบัติงานด้านความสามารถ Li กล่าวว่า ACV ชอบที่จะลงทุนตั้งแต่เนิ่นๆ เพราะเมื่อทีมเติบโตขึ้น มันสามารถช่วยสตาร์ทอัพในการวางพื้นฐานสำหรับวัฒนธรรม รักษาความสามารถ และการสื่อสารไว้ได้ นอกจากนี้ยังช่วยบริษัทในการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการกำกับดูแล เช่น ตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขามีคณะกรรมการที่ทำหน้าที่ได้และชุดที่ปรึกษาที่ดี

อีกส่วนหนึ่งของการริเริ่มสร้างมูลค่าคือความร่วมมือกับกลุ่มบริษัทและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทางธุรกิจในอินโดนีเซีย ซึ่งสามารถช่วยให้สตาร์ทอัพเร่งการเติบโตของธุรกิจได้ ตัวอย่างเช่น ช่วยให้บริษัทฟินเทคทำงานร่วมกับธนาคารหรือเข้าถึงเงินทุนที่บริษัทสามารถใช้ให้กู้ยืมได้

Li กล่าวว่า ACV มักลงทุนใน 10 ถึง 12 บริษัท ต่อปีในกองทุนทั้งหมด และยังคงดำเนินต่อไปแม้ว่าการ ลงทุนร่วมทุนทั่วโลกจะชะลอตัวลง “ในบางครั้งที่เงินง่ายขึ้น เราอาจพยายามเคลื่อนไหวให้เร็วขึ้นเล็กน้อย และในบางครั้งเช่นนี้ เราอาจพยายามเคลื่อนไหวให้ช้าลงเล็กน้อย แต่โดยพื้นฐานแล้ว สิ่งที่เราพยายามทำคือการรับประกันภัยสำหรับบริษัทที่เหมาะสม และอื่นๆ เราไม่ต้องการที่จะรีบเร่งโดยจังหวะเวลาของตลาด” เขากล่าว

แม้ว่าการประเมินมูลค่าในทุกขั้นตอนจะลดลงประมาณ 30% ถึง 40% แต่ Li ยังเห็นข้อดีในสภาพแวดล้อมของตลาด ซึ่งรวมถึงคุณภาพของผู้ประกอบการด้วย

“สิ่งที่ดีเกี่ยวกับช่วงเวลาประเภทนี้คือผู้ประกอบการให้ความสำคัญกับตัวชี้วัดคุณภาพและความเหมาะสมของตลาดผลิตภัณฑ์ก่อนที่จะเริ่มขยายธุรกิจ” เขากล่าว “ผมคิดว่าในปีนั้นที่เงินทุนเป็นเรื่องง่าย อาจมีบริษัทจำนวนหนึ่งที่ไล่ตามการเติบโตระดับบนสุดได้ขยายขนาดก่อนเวลาอันควร และนั่นก็ไม่ใช่การใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุด มันเป็นเพียงการพยายามคว้าส่วนแบ่งการตลาดและได้รอบต่อไป ดังนั้นฉันคิดว่าเวลาเช่นนี้จะดีสำหรับทั้งผู้ประกอบการและนักลงทุน”

AC Ventures ปิดกองทุน 250 ล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกสำหรับสตาร์ทอัพในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดย Catherine Shu เผยแพร่ครั้งแรกบน TechCrunch

ใส่ความเห็น

อีเมลของคุณจะไม่แสดงให้คนอื่นเห็น